基金投资者,如何才能提高自己的投资收益

 2022-11-23 12:39:45  17 浏览  0 评论   赞

第一个技巧,就是耐心持有;波动过大,难以坚持;明星基金,未必能胜出:盈亏同源;核心,在于坚持持有:背后的核心,其实在于投资者能坚持下来;总结

基金投资者,如何才能提高自己的投资收益

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文 | 银行螺丝钉 (转载请获本人授权,并注明作者与出处)

今天,继续跟大家解读,景顺长城和富国、交银联合出品的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》。

前面的文章里,我们提到,作为投资者,该如何提高自己的收益。

第一个技巧,就是耐心持有。

投资股票基金的长期收益,跟持有时间长度正相关。

基金净值=市盈率*盈利。大部分上市公司盈利是长期上涨的,时间拉长后,也会推动净值上涨。

第二个技巧,是少折腾。

短期买入卖出越频繁,平均收益率越低。

第三个技巧,则是定投。

坚持定投的投资者,盈利人数占比、平均收益率都显著高于非定投投资者。

因为定投可以摊低成本,减少账面浮亏,同时天然拉长了投资的时间长度,推动了长期持有。

投资者改善投资行为,可以有效的提高投资收益。

那除了改变咱们自己的投资行为,在基金的选择上,具备哪些特点的基金,可以帮助我们提高收益呢?

波动过大,难以坚持

投资股票基金的时候,经常有朋友说,要投资波动大的品种,这样弹性大,上涨更猛烈。

但其实波动越大的基金,投资者越难以坚持下来。

波动过大的基金,盈利难度也会变大。

如果基金的波动率,从10%-20%,提高到30%。

持仓时间不足3个月的投资者占比,由17.52%,大幅提高到39.66%;持仓时间超过6个月的投资者占比,从71.76%,大幅降低到34.27%。

基金波动越大,投资者越倾向于短期频繁买卖。

因为波动大了,短期看到上涨下跌,投资者越难坚持下来。

更高的基金波动,对持有基金的体验产生负面影响,从而影响基金投资者的持仓时长,进而影响平均收益率。

明星基金,未必能胜出

买明星基金,也未必能胜出。

明星基金通常在推出的时候,销售会非常火爆。

但明星基金的投资者,长期持有下来的比例并不高,导致在明星基金上赚钱的投资者,相比在普通基金上赚钱的投资者,没有啥差别。

明星基金,也不一定让投资者赚到钱。

是不是买到最好的基金,并不是影响长期收益的关键。

核心是投资者的投资行为。

短期如果因为担心波动,而卖出基金,也会因此错过基金的上涨。

以景顺长城内需增长为例。

这个基金截止到2021年3月31日,累计净值增长2414%,如果剔除历史上涨幅最高的20个交易日,累计净值增长率只有743%。

盈亏同源。

核心,在于坚持持有

封闭式或者持有期的基金,让投资者坚持持有的时间更长。

在股票基金中,有的基金会带有封闭期或者持有期。

封闭式基金,说的是封闭期内,无法申购赎回,只有到封闭期结束,进入开放期的时候,才能申购赎回。

持有期基金,平时可以申购,但申购的资金,必须持有对应期限才能赎回。

例如3年持有期式基金,假设2021年10月20日买入一笔,要到2024年10月20日才能赎回。

螺丝钉组合里这类基金比较少。

因为组合里,如果有一个基金限购或者一个基金封闭,整个组合都会限购或者封闭。

这类品种如果遇到用钱,也无法随时赎回,不太方便。

普通的基金,就好比是活期储蓄,随存随取;封闭式或者持有期的基金,就好比定期存款,需要放一定时间。

好处是,可以逼着投资者,坚持持有对应时间长度。

所以最后,在封闭式基金上,投资者盈利比例,反而比开放式基金的盈利比例更高。

当然,封闭式基金,也不是所有的封闭期内收益都不错。

历史上也出现过,认购封闭式基金,结果到期了,基金收益不理想的情况。

背后的核心,其实在于投资者能坚持下来。

假设是一篮子优秀的基金,像封闭式基金一样,坚持持有2-3年下来,也可以获得好收益的。

总结

最后,总结一下。

其实这份报告里面的内容,也是我们之前反复提到的:

导致投资者亏钱的两大法宝:追涨杀跌,频繁交易。

对咱们投资者来说,

用闲钱投资;了解自己,设立合理的收益和风险预期,做好承担波动和回撤的心理准备;对股票基金,做好5年以上的长期投资计划更理想;通过定投等方式减少波动,拉长持有时间;耐心长期持有,耐心,是投资者最好的美德。

做到这些,收益也就水到渠成了。

作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)

PS:对指数基金感兴趣的朋友,欢迎阅读《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。

 

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